# 新兴云服务商面临洗牌，英伟达销售或受冲击

> 股价下跌、IPO取消，预示AI云服务商将迎来整合潮，英伟达的数据中心收入可能因此减少。

Oossa · 2026-10-19 · https://oossa.com/zh/neocloud-providers-face-shakeout-risking-nvidia-s-sales

经历动荡的一周后，投资者对快速发展的“新兴云服务商”（neocloud）信心减弱。澳大利亚初创公司Firmus撤回了IPO计划，CoreWeave及规模较小的竞争对手股价下跌约20%。股价下滑引发警告：100多家新兴云服务商中，未来几年可能只有少数能够存活。

## 英伟达为何可能受到冲击

英伟达的数据中心业务高度依赖这些独立服务商。在7月季度，新兴云服务商贡献了400亿美元，占英伟达数据中心收入的45%，是去年同期的两倍多。如果Nebius、IREN和Nscale等自行建设设施的服务商资金耗尽，新数据中心建设可能停滞，从而削弱对英伟达芯片的需求。

## 整合似乎不可避免

高管预计，资金雄厚的资产管理公司、电信企业和光纤公司将收购存活下来的新兴云服务商。Cirrascale首席执行官David Driggers表示：“我们肯定会看到行业整合。”分析师也持相同看法：Gartner预测，到2030年，80%的独立新兴云服务商将停止运营；Bernstein估计，已公布的北美算力容量中，最终建成的只有35%。

## 事实

- AI云股经历一周大幅下跌后，Firmus撤回了IPO计划。
- 据彭博社报道，CoreWeave股价下跌约20%，公司市值缩水四分之一。
- 尽管微软取消了在英格兰Loughton租用23,000块英伟达芯片的协议，Nscale表示双方关系仍然“稳固且长期”。
- 在2026年7月季度，新兴云服务商业务带来400亿美元收入，占英伟达数据中心收入的45%。
- Gartner预测，到2030年，80%的独立新兴云服务商将停止独立运营。

## 为什么重要

对AI服务客户而言，整合潮可能会减少选择；随着竞争减弱，价格也可能降低。对英伟达来说，新兴云服务商放缓数据中心建设，将削弱其芯片销售的一大来源，进而影响公司盈利，甚至股价。

## 来源与参考

1. [The neocloud shakeout is coming, and Nvidia has the most to lose](https://the-decoder.com/the-neocloud-shakeout-is-coming-and-nvidia-has-the-most-to-lose/) – The Decoder, 2026-10-19

最后更新: 2026-10-19