За квартал, завершившийся 30 сентября 2026 года, Microsoft получила $10 млрд выручки от коммерческих соглашений с OpenAI. Компания сообщила об этой сумме в среду в документе, поданном регулятору. В нее входят выплаты в рамках соглашений о разделении выручки, однако Microsoft не уточнила, какая часть поступила от таких выплат, а какая — от облачных сервисов Azure.
Выручка, связанная с OpenAI, составила почти 11% от общей квартальной выручки Microsoft в $92.3 млрд. Это был первый квартал 2027 финансового года компании. За весь 2026 финансовый год Microsoft получила $24.1 млрд от соглашений с OpenAI. Если бы квартальный показатель сохранялся в течение года, сумма составила бы около $40 млрд, но это лишь расчет в пересчете на год, а не прогноз.
Масштаб финансовых связей остается значительным
На конец сентября дебиторская задолженность OpenAI перед Microsoft составляла $7.2 млрд — против $6 млрд на конец июня. Дебиторская задолженность — это суммы, которые должны за предыдущие операции; это не дополнительная выручка. В отчетности не указано, когда OpenAI выплатит эту сумму.
Как сообщалось, по прежнему соглашению OpenAI перечисляет Microsoft 20% своей выручки в связи с инвестициями Microsoft на сумму более $13 млрд. Ни одна из компаний публично не подтвердила эту долю. Согласно соглашению от апреля 2026 года, OpenAI должна продолжать делиться выручкой с Microsoft до 2030 года, с установленным лимитом.
Партнерство и конкуренция идут параллельно
Компании ослабили прежние условия эксклюзивного партнерства. В октябре 2025 года Microsoft предоставила OpenAI больше свободы для сотрудничества с другими облачными провайдерами. Взамен OpenAI согласилась дополнительно приобрести сервисы Azure на $250 млрд. Компании также конкурируют за некоторых общих клиентов, а доля Microsoft в OpenAI сократилась примерно с 25% в июне до 24% в сентябре. После реструктуризации капитала в октябре 2025 года она составляла около 27%; Microsoft не объяснила последующее снижение.
Последние данные о выручке показывают, что партнерство по-прежнему приносит Microsoft значительные доходы, несмотря на изменения в отношениях компаний. Из отчетности неясно, как именно распределяются $10 млрд между облачными сервисами и разделением выручки, поэтому определить, какой источник принес большую часть суммы, невозможно.
Почему это важно
Для пользователей продуктов Microsoft и OpenAI эта отчетность не означает изменений цен или функций. Она подтверждает, что Microsoft остается важным финансовым партнером OpenAI, хотя та может сотрудничать и с другими облачными провайдерами. Повлияет ли это на выбор продуктов или расходы пользователей, не сообщается.
