Meta busca captar entre $20.000 millones y $25.000 millones mediante una emisión de bonos, en un momento en que aumenta el gasto en infraestructura, modelos y servicios de IA, informó CNBC. Según personas familiarizadas con la operación, se espera que cerca de dos tercios de la emisión sean en dólares estadounidenses y un tercio en euros. Meta declinó hacer comentarios.
Según esas personas, se esperaba que la emisión fijara sus condiciones el martes por la tarde. Esto significa que, en el informe de CNBC, aún no se habían confirmado el costo final del financiamiento ni el monto recaudado. Una emisión de bonos permite a una empresa pedir dinero prestado a los inversionistas y devolverlo más adelante, generalmente con intereses.
Aumenta el gasto
El plan de financiación de Meta llega pocos días después de que S&P Global Ratings cambiara la perspectiva de la compañía de AA- estable a AA- negativa. S&P citó la incertidumbre en torno a los elevados planes de inversión de capital de Meta y el flujo de caja libre negativo. El cambio fue en la perspectiva, no en la calificación crediticia AA- en sí.
En su informe de resultados del tercer trimestre, publicado el mes pasado, Meta elevó en $5.000 millones el límite inferior de su previsión de gasto de capital para todo el año. Ahora espera gastar entre $135.000 millones y $145.000 millones este año. Meta también informó un flujo de caja libre negativo de $2.120 millones en su último trimestre. Alphabet y Amazon también registraron un flujo de caja libre negativo en sus últimos trimestres, informó CNBC.
Un plan de financiación más amplio
La emisión de bonos propuesta llega después de otra por $25.000 millones en abril. La semana pasada, Meta también dijo que planea captar $95.000 millones para financiar sus iniciativas de IA: $35.000 millones mediante ofertas públicas de acciones con colocadores y otros $60.000 millones a través de un programa de venta de acciones a precio de mercado. En una oferta a precio de mercado, una empresa vende acciones a lo largo del tiempo, en lugar de hacerlo todo de una vez.
El endeudamiento es una parte de un esfuerzo de financiación que también incluye la venta de acciones. Las acciones de Meta subieron un 2,7% el martes, tras caer en 12 de las 14 sesiones bursátiles anteriores; en octubre también registraron su peor mes en cuatro años. Esos movimientos del precio de las acciones no permiten determinar cómo responderán los inversionistas a la emisión de deuda prevista.
Por qué importa
Para los inversionistas y quienes siguen los planes de IA de Meta, la emisión propuesta muestra que la empresa recurre tanto al endeudamiento como a la venta de acciones para ayudar a financiar sus gastos. El informe de CNBC no confirmó el monto final ni el costo del financiamiento, por lo que aún no está claro el efecto que tendrá finalmente en las finanzas de Meta.
