Meta vill ta in mellan 20 och 25 miljarder dollar genom en obligationsförsäljning, samtidigt som bolaget ökar sina investeringar i AI-infrastruktur, modeller och tjänster, rapporterar CNBC. Personer med insyn i affären uppger att omkring två tredjedelar av emissionen väntas vara i amerikanska dollar och en tredjedel i euro. Meta avböjde att kommentera.
Enligt personerna väntades emissionen prissättas på tisdagseftermiddagen. Det innebär att den slutliga upplåningskostnaden och summan som tas in ännu inte hade bekräftats i CNBC:s rapportering. När ett företag säljer obligationer lånar det pengar av investerare och betalar tillbaka dem senare, vanligtvis med ränta.
Utgifterna ökar
Metas planerade upplåning kommer några dagar efter att S&P Global Ratings ändrade sin prognos för bolaget från AA- stabil till AA- negativ. S&P hänvisade till osäkerhet kring Metas omfattande investeringsplaner och negativt fritt kassaflöde. Det var prognosen som ändrades, inte själva kreditbetyget AA-.
I sin kvartalsrapport för tredje kvartalet förra månaden höjde Meta den nedre gränsen för sin helårsprognos för investeringar med 5 miljarder dollar. Bolaget räknar nu med att spendera mellan 135 och 145 miljarder dollar i år. Meta redovisade också ett negativt fritt kassaflöde på 2,12 miljarder dollar under det senaste kvartalet. Alphabet och Amazon redovisade också negativt fritt kassaflöde under sina senaste kvartal, enligt CNBC.
En bredare finansieringsplan
Den föreslagna obligationsförsäljningen följer på en annan emission på 25 miljarder dollar i april. Meta uppgav också förra veckan att bolaget planerar att ta in 95 miljarder dollar till sina AI-satsningar: 35 miljarder dollar genom garanterade offentliga aktieemissioner och därefter 60 miljarder dollar genom ett så kallat at-the-market-program. Vid en sådan emission säljer ett företag aktier över tid i stället för allt på en gång.
Upplåningen är en del av en finansieringssatsning som också omfattar aktieförsäljning. Metas aktie steg 2,7 procent på tisdagen efter att ha fallit under 12 av de föregående 14 handelsdagarna. I oktober hade aktien också sin sämsta månad på fyra år. Kursrörelserna säger inte hur investerare kommer att reagera på den planerade obligationsförsäljningen.
Varför det spelar roll
För investerare och andra som följer Metas AI-satsningar visar den föreslagna emissionen att bolaget använder upplåning såväl som aktieförsäljning för att finansiera sina utgifter. Den slutliga storleken på emissionen och upplåningskostnaden hade inte bekräftats i CNBC:s rapportering, så det är fortfarande oklart hur den påverkar Metas finanser.
