SoftBankは、AIデータセンターの電力供給に使う予定だったガスタービンの購入を取りやめ、37億ドルの損失を計上すると発表した。タービンは2025～26年に予約されており、発電容量は13ギガワットを超えていた。米国の小規模な州全体に電力を供給できる規模だ。この決定により、同社の2026年の業績見通しは大きく損なわれる。 SoftBankの孫正義CEOは、同社が運営を予定する大規模なAI処理に電力を供給するため、タービンを確保することは将来の収益にとって「不可欠」だと主張していた。予約時、同社は世界のガスタービン生産量のうち、単一の顧客として過去最大の割合を押さえていた。実質的に、コネチカット州の発電容量を上回る分を予約していたことになる。 今回の取り消しは、SoftBankが電力供給契約を履行できなくなっているというイーロン・マスク氏の主張を、同社が公に否定してからわずか数日後のことだ。Wall Street Journalは、発注に詳しい匿名の関係者の話として、予約の規模とそれに伴う損失を報じた。 業界アナリストは、今回の動きはAI主導のデータセンター市場の変動の大きさを反映していると指摘する。電力需要は高い一方、専用の発電設備を確保するコストは予測しにくい。プロジェクトの遅延や縮小があれば、特に不確実性が増す。 SoftBankが近い将来、タービン市場に再参入する見込みはない。同社は、既存の電力会社との長期契約や再生可能エネルギーに関する契約など、AI事業向けの電力を確保する別の方法を探るとみられる。
今回の取り消しが重要な理由
投資家にとって、37億ドルの評価損は、発電インフラを自社で保有するというSoftBankの積極的な賭けが実を結ばなかったことを示しており、株価の評価に影響する可能性がある。SoftBankのAIサービスを利用する顧客にとっては、同社が代替の電力供給源を探すなかで、料金の上昇や新たなデータセンター容量の拡大の遅れにつながるおそれがある。
なぜ重要か
投資家にとって、AIデータセンター向けの電力を自社で確保するSoftBankの戦略に具体的なリスクが見えてきており、株価を押し下げる可能性がある。既存および今後のAI顧客は、SoftBankが別の電力供給手段を探すなかで、コスト上昇やサービス拡大の遅れに直面するおそれがある。
