Reuters에 따르면 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.(TSMC)가 OpenAI와 Anthropic에 최대 10억 달러를 투자하는 계획을 승인했습니다. 계획에는 대형 투자자에게 배정되는 OpenAI 우선주를 최대 5억 달러어치 매입하고, Anthropic 보통주를 기업공개(IPO) 때 예상되는 가격으로 5억 달러어치 매입하는 내용이 담겼습니다. 우선주와 보통주는 회사 소유권을 나타내는 서로 다른 형태의 주식입니다. 이번 발표는 투자 계획이 승인됐다는 내용이며, 매입이 완료됐다는 뜻은 아닙니다.
이번 투자로 TSMC는 AI 데이터센터 확장에 힘입어 기존 반도체 제조 사업이 성장하는 가운데, 선도적인 AI 개발업체 두 곳의 지분을 직접 보유하게 됩니다. TSMC는 다른 회사가 설계한 반도체를 제조하며, Nvidia의 AI 칩을 직접 설계하지는 않습니다. Ars Technica에 따르면 TSMC는 AI 데이터센터용 Nvidia 칩의 압도적 다수를 생산하며, iPhone과 Mac을 비롯한 기기에 들어가는 Apple 자체 설계 칩도 대부분 제조합니다.
이에 따라 TSMC는 AI 서비스에 쓰이는 핵심 하드웨어를 공급하는 동시에, 그런 서비스를 만드는 회사에 투자할 수도 있는 이례적인 위치에 놓이게 됩니다. 이사회가 투자 계획을 승인했다고 해서 투자 완료 시점이나 계획된 주식 매입이 모두 실제로 이뤄질지는 확정되지 않습니다. 보도에는 구체적인 일정이 제시되지 않았습니다.
투자 계획에 관심이 쏠리는 이유
The Wall Street Journal은 AI 열기가 식을 조짐을 보이는 가운데 TSMC의 투자 계획이 시장에 자신감을 불어넣을 수 있다고 보도했습니다. 다만 이 신문은 투자자와 공급업체, 고객사 사이에 자금이 오가면 AI 하드웨어와 서비스의 실제 수요를 판단하기가 더 어려워질 수 있다고 경고한 분석가들의 의견도 전했습니다. 이번 사례에서 TSMC는 AI 업계의 공급업체이자 AI 제품을 개발하는 두 회사의 잠재적 투자자입니다.
TSMC가 제조 시설을 어디에 두고 있는지 살펴보면 회사의 역할이 얼마나 큰지 알 수 있습니다. 대부분의 반도체 공장은 대만에 있으며, 일본과 중국에서도 공장을 운영합니다. 애리조나에서는 생산 시설을 확장하고 있고, 독일에는 공장을 짓고 있습니다. 이번 투자 계획은 TSMC의 글로벌 반도체 제조 사업을 OpenAI와 Anthropic에 더욱 직접적으로 연결하게 되지만, 발표된 계획에는 상업적 계약이나 두 회사의 반도체 구매 방식에 변화가 생기는지는 명시되지 않았습니다.
왜 중요한가
AI 업계에 투자하거나 동향을 지켜보는 사람들에게 TSMC의 투자 계획은 주요 반도체 공급업체와 대표적인 AI 개발업체 두 곳의 관계를 더욱 긴밀하게 만들 수 있습니다. The Wall Street Journal이 인용한 분석가들은 이런 관계로 실제 수요를 파악하기가 더 어려워질 수 있다고 말합니다. 다만 투자 계획만으로는 투자가 실제로 완료될지, 반도체 공급에 영향을 미칠지 알 수 없습니다.
