Tras una semana turbulenta, los inversores están perdiendo confianza en los proveedores de IA de rápido crecimiento conocidos como «neoclouds». La startup australiana Firmus retiró su plan de salida a bolsa, y las acciones de CoreWeave y otros competidores más pequeños cayeron alrededor de un 20 %. El desplome desató advertencias de que solo un puñado de los más de 100 neoclouds sobrevivirá a los próximos años.
Por qué Nvidia podría verse afectada
El negocio de centros de datos de Nvidia depende en gran medida de estos proveedores independientes. En el trimestre de julio, el segmento de los neoclouds aportó $40 billion, el 45 % de los ingresos de Nvidia por centros de datos: más del doble que un año antes. Si los proveedores que construyen sus propias instalaciones, como Nebius, IREN y Nscale, se quedan sin efectivo, la construcción de nuevos centros de datos podría frenarse y reducir la demanda de chips de Nvidia.
La consolidación parece inevitable
Los directivos esperan que gestores de activos con grandes recursos, empresas de telecomunicaciones y compañías de fibra óptica compren los neoclouds que sobrevivan. David Driggers, CEO de Cirrascale, afirma: «Sin duda veremos una consolidación». Los analistas coinciden: Gartner prevé que el 80 % de los neoclouds independientes dejará de operar para 2030, y Bernstein calcula que solo llegará a construirse el 35 % de la capacidad anunciada en Norteamérica.
Por qué importa
Para los clientes de servicios de IA, una ola de consolidación podría traducirse en menos opciones y posiblemente precios más bajos, a medida que disminuye la competencia. Para Nvidia, una desaceleración en la construcción de instalaciones de los neoclouds reduciría una fuente importante de ventas de chips, lo que afectaría a las ganancias de la empresa y posiblemente al precio de sus acciones.
