उथल-पुथल भरे एक सप्ताह के बाद निवेशकों का तेजी से बढ़ते “नियोक्लाउड” AI प्रदाताओं पर भरोसा डगमगा रहा है। ऑस्ट्रेलियाई स्टार्टअप Firmus ने अपना प्रस्तावित IPO वापस ले लिया, जबकि CoreWeave और उसके छोटे प्रतिद्वंद्वियों के शेयर करीब 20 % गिर गए। इस गिरावट के बाद चेतावनी दी गई कि 100 से अधिक नियोक्लाउड कंपनियों में से कुछ ही अगले कुछ वर्षों तक टिक पाएंगी।
Nvidia पर क्यों पड़ सकता है असर
Nvidia का डेटा-सेंटर कारोबार इन स्वतंत्र प्रदाताओं पर काफी हद तक निर्भर है। जुलाई तिमाही में नियोक्लाउड क्षेत्र से $40 बिलियन का राजस्व आया—Nvidia के डेटा-सेंटर राजस्व का 45 %—जो एक साल पहले की तुलना में दोगुने से भी अधिक था। यदि Nebius, IREN और Nscale जैसी अपनी सुविधाएं बनाने वाली कंपनियों के पास नकदी खत्म हो जाती है, तो नए डेटा सेंटरों का निर्माण रुक सकता है और Nvidia के चिप्स की मांग घट सकती है।
एकीकरण लगभग तय
कंपनी अधिकारियों का अनुमान है कि भारी पूंजी वाले परिसंपत्ति प्रबंधक, टेलीकॉम कंपनियां और फाइबर कंपनियां बची हुई नियोक्लाउड कंपनियों को खरीद लेंगी। Cirrascale के CEO David Driggers कहते हैं, “हम निश्चित रूप से एकीकरण देखेंगे।” विश्लेषक भी इसी राय से सहमत हैं: Gartner का अनुमान है कि 2030 तक 80 % स्वतंत्र नियोक्लाउड कंपनियां काम करना बंद कर देंगी, जबकि Bernstein का अनुमान है कि उत्तरी अमेरिका में घोषित क्षमता का केवल 35 % ही बन पाएगा।
यह क्यों मायने रखता है
AI सेवाओं के ग्राहकों के लिए एकीकरण की इस लहर का मतलब कम विकल्प और प्रतिस्पर्धा घटने के साथ संभावित रूप से कम कीमतें हो सकता है। Nvidia के लिए, नियोक्लाउड कंपनियों की विस्तार योजनाओं में सुस्ती से चिप बिक्री का एक बड़ा स्रोत घटेगा, जिसका असर कंपनी की कमाई और संभवतः उसके शेयर भाव पर पड़ सकता है।
