经历动荡的一周后，投资者对快速发展的“新兴云服务商”（neocloud）信心减弱。澳大利亚初创公司Firmus撤回了IPO计划，CoreWeave及规模较小的竞争对手股价下跌约20%。股价下滑引发警告：100多家新兴云服务商中，未来几年可能只有少数能够存活。
英伟达为何可能受到冲击
英伟达的数据中心业务高度依赖这些独立服务商。在7月季度，新兴云服务商贡献了400亿美元，占英伟达数据中心收入的45%，是去年同期的两倍多。如果Nebius、IREN和Nscale等自行建设设施的服务商资金耗尽，新数据中心建设可能停滞，从而削弱对英伟达芯片的需求。
整合似乎不可避免
高管预计，资金雄厚的资产管理公司、电信企业和光纤公司将收购存活下来的新兴云服务商。Cirrascale首席执行官David Driggers表示：“我们肯定会看到行业整合。”分析师也持相同看法：Gartner预测，到2030年，80%的独立新兴云服务商将停止运营；Bernstein估计，已公布的北美算力容量中，最终建成的只有35%。
为什么重要
对AI服务客户而言，整合潮可能会减少选择；随着竞争减弱，价格也可能降低。对英伟达来说，新兴云服务商放缓数据中心建设，将削弱其芯片销售的一大来源，进而影响公司盈利，甚至股价。
